Solapas principales

Máster Universitario en Mercados Financieros

Plan de estudios y titulación

Contenidos académicos

BLOQUE I: MARCO CONCEPTUAL DE LOS MERCADOS FINANCIEROS.

1. Introducción

2. Teoría de los mercados financieros

2.1 Formación de carteras: propiedades matemáticas y estadísticas

2.1.1. Rentabilidad de un activo

2.1.2. Medidas estadísticas. Propiedades

2.1.3. Rentabilidad y riesgo en el mercado financiero

2.2. Breve repaso del entorno institucional

2.3. Mercados de capitales según la teoría de finanzas

2.3.1. Motivación

2.3.2. Criterios para la elección de carteras óptimas

2.3.3. Equilibrio en el mercado de capitales

• El modelo CAPM

• Modelos de factores y el APT

• Aplicaciones prácticas

 

3. Matemática Financiera

3.1 Conceptos básicos 

3.2 Capitalitzación y Actualitzación

3.3 Regímenes financieros

3.3.1 Régimen financiero simple

3.3.2 Régimen financiero compuesto

3.4 Valor Actual Neto, Tasa Interna de Rendimiento y Tasa Anual Equivalente.

3.5 Operaciones de amortización.

 

4. El entorno financiero europeo

4.1 Principales indicadores económicos. 

4.2 Ciclos económicos

4.3 Impacto de dichos indicadores en los mercados financieros.

4.4 Características del Sistema Financiero Español

4.4.1 Condicionantes de la actual estructura del SFE

4.4.2 Elementos del SFE: entidades y mercados financieros

4.4.3 Desarrollos más recientes y perspectivas del SFE

4.5 Situación económica mundial en los principales bloques económicos. Europa, Estados Unidos, Japón, América Latina y Asia.

4.6 Estructuración del Sistema Europeo de Bancos Centrales.

4.7 Papel del Banco Central Europeo.

 

BLOQUE II: MERCADOS FINANCIEROS

5. Mercado monetario

5.1 Funciones de los mercados monetarios. Características de los activos y del mercado.

 5.2 Partícipes.

5.3 Activos e instrumentos.

5.4 Sistema de liquidación y de registro.

5.5 Clasificación en función de los activos:

5.5.1 Mercado interbancario.

5.5.2 Mercado de Deuda Pública a corto: Letras del Tesoro.

5.5.3 Calificación de emisores y activos.

 

6. Mercados de renta fija

6.1 Introducción a la renta fija.

6.1.1 Definición de bono.

6.1.2 Principales Activos de Renta Fija.

6.1.3 Deuda Publica y Renta Fija Privada.

6.2 Teoría de la renta fija

6.2.1 Definición y aspectos básicos.

6.2.2 Curvas cupón-cero. Estructura temporal de tipos

6.2.3 Curvas de tipos "forward"

6.2.4 Duración, sensibilidad, volatilidad, convexidad.

6.3 Características del mercado de Deuda Pública española.

6.3.1 Estructura de la Deuda Pública Española.

6.3.2 Letras del Tesoro.

6.3.3 Bonos y Obligaciones.

6.3.4 Tipos de operaciones. 

6.4 Deuda Pública Zona Euro.

6.5 Renta fija privada.

6.5.1 Pagarés de empresa, bancarios y corporativos.

6.5.2 Bonos y obligaciones simples a tipo fijo.

6.5.3 Floating rate notes (FRNs).

6.5.4 Cédulas, bonos y participaciones hipotecarias. Emisiones phandbriefe.

6.5.5 Titulizaciones de activos. 6.5.6 Emisiones internacionales (eurobonos y matador).

6.5.7 Deuda subordinada. 6.5.8 Participaciones preferentes.

6.5.9 Cuotas participativas. 6.5.10 Bonos convertibles y canjeables.

6.5.11 Bonos rescatables. 6.5.12 Bonos con warrants.

6.6 Value at Risk. 6.6.1 Principios del riesgo del Value at Risk.

6.6.2 Capital at Risk.

6.7 Rating.

6.7.1 Principios que rigen el rating.

6.7.2 Medidas básicas de calificación crediticia de la renta fija.

6.8 Gestión de renta fija I.

6.8.1 Estrategias de gestión pasiva y activa. Riesgos de gestión de carteras de renta fija..

6.8.2 Variación del valor liquidativo y su rentabilidad

6.9 Gestión de renta fija II.

6.9.1 Principales herramienta para la Gestión de Renta Fija.

6.9.2 Efecto de los movimientos de la Curva de Tipos.

6.9.3 Aplicación en una cartera de Renta Fija real.

6.9.4 Construcción de una Cartera de Renta Fija.

 

7. Mercados de Renta Variable 

7.1 Análisis Financiero.

7.1.1 Balance

7.1.2 Cuenta Resultados

7.1.3 EOAF

7.1.4 Ratios

7.2 Introducción al Mercado de Renta Variable

7.2.1 Mercado primario, mercado secundario.

7.2.2 Renta fija, Renta variable.

7.2.3 Fondos públicos, obligaciones y acciones.

7.3 Operaciones Bursátiles

7.3.1 Contado

7.3.2 A crédito

7.3.3 "Repos"

7.3.4 Ampliación de capital

7.3.5 Obligaciones convertibles

7.3.6 "Warrants"

7.3.7 OPA

7.3.8 OPV / OPS

 

8. Método de valoración de acciones

8.1 Análisis Fundamental Avanzado

8.1.1 Métodos basados en el balance.

8.1.2 Métodos basados en la cuenta de resultados

8.1.3 Métodos basados en el descuento de flujos.

8.2 Análisis Chartístico-Técnico.

8.2.1 Principios

8.2.2 Figuras Técnicas de continuación y cambio de tendencia

8.2.3 Indicadores

8.2.4 Osciladores 

8.3 Tácticas de contratación

8.3.1 Rupturas

8.3.2 Operar con soportes y resistencias

8.3.3 Aplicación de Fibonacci

 

9. Mercado de Divisas

9.1 El Riesgo de Tipo de Cambio

9.1.1 Introducción.

9.1.2 Tipos de riesgos y su implicación en la actividad empresarial.

9.2 Formación del Tipo de Cambio

9.2.1 Cotización directa e inversa.

9.2.2 Mercado de divisas.

9.2.3 Agentes participantes.

9.3 Mecanismos de Cobertura

9.4 El Seguro de Cambio

9.4.1 Cálculo

9.4.2 Alternativas para la cobertura

9.4.3 Evaluación económica.

9.5 Opciones sobre Divisas

9.5.1 Elementos y método de valoración

9.6 El Riesgo de Tipo de Cambio a Largo Plazo

9.6.1 Cross Currency Swap.

 

10. Productos Derivados 

10.1 Productos Derivados.

10.1.1 Características básicas de los contratos forward, futuros y opciones

10.1.2 Mercados organizados y Cámara de Compensación

10.1.3 Mercados OTC (over the counter)

10.1.4 Contratos negociados en MEFF y diferentes mercados internacionales (EUREX, LIFFE, Paris-Bourse, Chicago)

10.1.5 Reestructuración del mapa europeo de mercados derivados

10.1.6 Acceso a la operativa de mercado

10.1.7 Estrategias con opciones

10.1.8 Factores determinantes del valor de la opción

10.1.9 Análisis de la volatilidad

10.1.10 Modelos de valoración de opciones: descripción y aplicaciones específicas

• Black & Scholes

• Black 76

• Binomial

• Garman-Kolhage

10.2 Productos Derivados sobre activos de renta variable

10.2.1.1 Construcción de diferentes tipos de fondos garantizados

10.2.1.2 Depósitos estructurados

10.3 Productos Derivados sobre Euribor

10.4 Productos derivados sobre bono nocional de deuda pública a medio y largo plazo

10.5 Commodity Trading Advisors (CTA)

10.5.1 Introducción

10.5.2 Definición de la gestión

 

BLOQUE III: GESTIÓN PATRIMONIAL 

11. Fiscalidad de los Productos Financieros

11.1 Marco tributario de las operaciones financieras

11.1.1 Impuesto de la renta de las personas físicas

11.1.2 Impuesto sobre el patrimonio

11.1.3 Impuesto sobre sociedades

11.1.4 Impuesto sobre sucesiones y donaciones

11.1.5 No residentes

11.2 Fiscalidad de los principales productos financieros

11.2.1 Depósitos y cuentas bancarias

11.2.2 Activos de renta fija y renta variable

11.2.3 Fondos y sociedades de Inversión

11.2.4 Seguros y unit linked

11.2.5 Planes de pensiones

11.3 Técnicas de planificación fiscal

11.3.1 Optimización fiscal en la gestión de un patrimonio mobiliario

11.3.2 Optimización fiscal en la gestión de un patrimonio mobiliario e inmobiliario: La tenencia y sucesión patrimonial

11.3.3 La planificación fiscal internacional

 

12. Gestión de carteras

12.1 Teoría de carteras

12.1.1 Teoría de carteras: fundamentos

12.1.2 Selección de carteras optimas

12.1.3 Objetivos de una cartera

12.1.4 Gestión activa y pasiva

12.2 Perfil del inversor 

12.3 Inicio de la gestión

12.3.1 Definición del fondo

12.3.2 Política de inversión

12.3.3 Gestión activa y gestión pasiva

12.3.4 Medidas para controlar el riesgo

12.3.5 Decisiones de inversión

12.3.6 Benchmark

12.4 Valoración de la gestión del inversor

12.4.1 Basados en la rentabilidad

12.4.2 Basados en la comparación

• Con el Benchmark

• Sharpe Ratio

• Treynor Ratio

• M2 y T2 12.4.3 Basados en la habilidad

12.5 Atribución de los resultados y normas internacionales

12.5.1 Normas estándar. GIPS

12.6 Comunicación de los resultados al cliente

12.7 Resultados a corto plazo 

12.8 Resultados a largo plazo

12.9 Consistencia en la gestión.

 

13. La Distribución Patrimonial: Asset Allocation

13.1 Las características del inversor.

13.2 Algunas consideraciones sobre la inversión en los distintos mercados.

13.3 Gestión patrimonial para inversores particulares. 

13.4 Gestión patrimonial para inversores institucionales.

13.5 Los bancos de gestión patrimonial 

13.6 Time allocation.

 

14. Instituciones de inversión colectiva

14.1 Instituciones de Inversión Colectiva

14.1.1 Instituciones que integran la inversión colectiva

14.1.2 Tipos de Fondos de Inversión.

14.1.3 Separación jurídica y funcional de Gestora y Depositaria

14.1.4 Información a partícipes.

14.1.5 Concepto valor Liquidativo de un fondo de inversión.

14.1.6 Obtención del Valor Liquidativo de un fondo de inversión.

14.1.7 Marco legal de los fondos de inversión. Ley financiera actual.

14.2 Análisis y selección de fondos de inversión

14.2.1 Ranking de fondos de inversión

14.2.2 Rating de fondos de inversión

14.2.3 Análisis cualitativo de los fondos

14.3 Fondos alternatives

14.3.1 Hedge funds

14.3.2 Neutral market funds

 

15. Productos Previsionales

15.1 Mercado Asegurador y riesgo

15.1.1 Conciencia del riesgo

15.1.2 Identificación de los riesgos

15.1.3 Análisis de los riesgos

15.1.4 Tratamiento de los riesgos

15.1.5 Control de la gestión de los riesgos

15.2 Productos Aseguradores

15.2.1 Seguro de vida, salud y accidente.

15.2.2 Unit Linked.

 

16. Introducción al Mercado Inmobiliario

16.1 Oferta de productos inmobiliarios: locales, oficinas, naves industriales.

16.2 Instrumentos de financiación inmobiliaria.

16.3 Fondos de inversión mobiliaria.

16.4 El mercado de alquiler: Incidencia de la ley de arrendamientos urbanos. 

16.5 Factores que inciden en la demanda:

16.6 Normas urbanísticas. La clasificación del suelo. Obra nueva.

16.7 Análisis del sector de la construcción. 

16.8 Principales indicadores. 16.8.1 Tipología de los constructores. 16.8.2 Metodología RAROC 

16.9 Adjudicación de activos inmobiliarios a través de las subastas públicas.

16.10 Situación actual del mercado inmobiliario

16.11 Evolución futura basándose en la evolución pasada.

16.12 Estrategia de inversión en inmuebles

16.13 Variables clave para la gestión

 

17. Planes de Jubilación

17.1 Tipos de planes de jubilación

17.2 Planificación de la jubilación

17.3 Estrategia de la jubilación

 

18. Introducción a la Banca

18.1 Banca Privada

18.1.1 Concepto: Definición y análisis del mercado.

18.1.2 Estructuras patrimoniales

18.1.3 Perfiles de inversión

18.1.4 Modelo de gestión y matriz de riesgos

18.1.5 Vehículos de inversión.

18.1.6 Gestión de Carteras

18.1.7 Unit Linked

18.2 Banca Personal

18.3 Impacto de Basilea II

 

19. Habilidades Directivas

19.1 La comunicación eficaz 

19.2 Técnicas de negociación.

19.3 Liderazgo y motivación.

19.4 Dirección de equipos.

19.5 Gestión de reuniones y entrevistas.

19.6 Técnicas de presentación en público.

 

20. BLOQUE MÓDULO BSM INSIDE:

Este módulo aborda tres competencias clave que los profesionales del futuro necesitan para tener éxito en cualquier campo y para responder de manera rápida a los retos constantes de las empresas. Las asignaturas coinciden con los rasgos identitarios de la UPF Barcelona School of Management: la capacidad analítica, la comunicación y el sentido social.

  1. Evidence-based management: Asignatura que nos aproxima a la toma de decisiones profesionales a partir de un análisis de datos consciente, explícito y sensato. Ejemplos reales relacionados con el big data permitirán que el estudiante descubra las múltiples oportunidades que este fenómeno ofrece en los diferentes sectores profesionales.
  2. Storytelling: En esta asignatura trabajamos los mecanismos propios de la narrativa audiovisual (storytelling) y los aplicamos a la comunicación en el ámbito profesional. Abordamos cuestiones como las comunicaciones de impacto (de uno mismo, de proyecto y corporativa) así como la comunicación interpersonal y la dinamización de equipos. El objetivo de la asignatura es ayudar a los profesionales a transmitir cualquier idea con éxito, creatividad y originalidad.
  3. Ética y sostenibilidad: Esta asignatura aborda la identificación, el análisis y la respuesta a las cuestiones éticas y de sostenibilidad que los profesionales de cualquier disciplina se plantean a lo largo de su vida laboral.

21. PROYECTO

22. PRÁCTICAS CURRICULARES: El Máster Universitario en Mercados Financieros incluye prácticas curriculares. Este tipo de prácticas forman parte de los contenidos académicos del programa. Son una asignatura más que deberás aprobar para obtener el título.

 

*La información publicada puede estar sujeta a cambios.

 

Titulación académica

Título de Máster universitario en Mercados Financieros, expedido por la Universidad Pompeu Fabra

Para obtener el título será indispensable asistir a clase (como mínimo al 80% de les sesiones lectivas), superar las pruebas correspondientes y realizar y presentar la tesina.

Título másters universitarios: Se deberá abonar la cantidad estipulada en el DOGC (Diario Oficial de la Generalitat de Catalunya) en concepto de derechos de expedición del título. Esta tasa varía anualmente y se aplicará la vigente en el momento de la solicitud del título.

estudio verificado

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