Solapas principales

Máster Universitario en Banca y Finanzas

Plan de estudios y titulación

Contenidos académicos

MATERIA I: GESTIÓN DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO   12 ECTS
1. Contabilidad bancaria, fiscalidad y control de gestión 5 ECTS
2. Productos y marketing financiero 3 ECTS
3. Regulación bancaria, riesgo de crédito, de liquidez y de mercado 4 ECTS
MATERIA II: MERCADOS FINANCIEROS  14 ECTS
4. Economía financiera avanzada y elementos teóricos y analíticos de los mercados de capitales 3 ECTS
5. Modelos avanzados de Evaluación de activos y decisiones de Inversión 4 ECTS
6. El Mercado de Renta Variable  3 ECTS
7. Mercados de Renta Fija y de Divisas 4 ECTS
MATERIA III: MERCADOS DERIVADOS Y NUEVOS PRODUCTOS BANCARIOS 10 ECTS
8. Mercado de Derivados: Futuros Financieros 3 ECTS
9. Mercado de Derivados: Opciones Financieras, OTC y Productos estructurados 4 ECTS
10. Gestión del riesgo y estrategias de liquidez y de mercados con derivados 3 ECTS
MATERIA IV: APLICACIONES PRÁCTICAS  5 ECTS
11. Juego de Empresa, Estrategias Inversoras, Asesoramiento Financiero, Estudios de Casos y Habilidades Directivas 5 ECTS
12. TRABAJO FINAL DE MÁSTER 10 ECTS
13. PRÁCTICAS PROFESIONALES 9 ECTS

 

MATERIA I: GESTIÓN DE LAS ENTIDADES DE CRÉDITO (12 ECTS)

1. Contabilidad bancaria, fiscalidad y control de gestión (5 ECTS)

  •  Conjunto de capitales financieros (Renta), con doble objetivo: constituir un capital (producto de ahorro) o bien amortizar un capital (préstamos).
  • Normativa de contabilidad bancaria (Plan General Contable actual).
  • Valoración a precios de mercado y en base a modelos (relación con las normas de la IASB).
  • Técnicas de análisis para conocer la liquidez de una empresa, si está endeudada, gestiona bien sus activos o es rentable.
  • Análisis en profundidad de las funciones del Banco de España.
  • Información periódica que se ha de remitir al Banco de España y a la UEM.
  • Estudio en profundidad de los estados financieros de una entidad.
  • Cuadro de mando para las oficinas y entidades bancarias.
  • Control de gestión bancaria.
  • Uso de indicadores de rentabilidad de clientes y productos y procesos relacionados.
  • Elaboración de los presupuestos en las entidades financieras.
  • Cálculo de la base liquidable de ciertos impuestos como el IRPF, el IS y el IP, y principales deducciones que puede aplicar una persona física o jurídica (gestor bancario como asesor financiero).

2. Productos y marketing financiero (3 ECTS)

  • Estudio en profundidad de mercado para ver cómo están actualmente dichos productos.
  • Estudio en profundidad de productos de previsión o seguros (vida, hogar y autos).
  • Técnicas de venta: habilidades comerciales.
  • Técnicas para diseñar y llevar a cabo un Plan de marketing (oficina bancaria o entidad).

3. Regulación bancaria, riesgo de crédito, de liquidez y de mercado (4 ECTS)

  • Valoración de aspectos cuantitativos y cualitativos, así como el seguimiento de riesgos.
  • Evaluación del riesgo a partir de un Producto de financiación determinado.
  • Análisis de la capacidad de devolución y pago de un crédito.
  • Exposición de métodos y herramientas para analizar tanto a empresas como a personas (análisis de estados financieros o métodos cualitativos como Argenti, Porter y STEEP.
  • Normativa bancaria actual (control y gestión de riesgos financieros): Basilea II y III.
  • Distintos niveles de implantación de Basilea II y III.
  • Importancia de los scorings y los ratings.
  • Gestión diaria de una mesa de tesorería de una entidad (operaciones, inversión de la tesorería, financiación en el corto plazo, operaciones de cobertura sobre tipos de interés, etc).

MATERIA II: MERCADOS FINANCIEROS (14 ECTS)

4. Economía financiera avanzada y elementos teóricos y analíticos de los mercados de capitales (3 ECTS)

  • Últimos avances sobre los mercados de capitales y su modelización.
  • Construcción de carteras con determinado nivel de riesgo.
  • CAPM y Markowiz para exponer la importancia de la diversificación (reducción del riesgo).
  • Teorías del coste de capital.
  • Resolución de ejercicios reales (cálculo de la curva eficiente para conseguir una cartera de valores idónea y argumentos necesarios para justificarla).
  • Demostración matemática de cómo se consigue diversificar y reducir el riesgo de una cartera (riesgo sistemático y no sistemático).
  • Práctica de carteras reales.
  • Coste del capital.
  • Coste de los recursos propios y coste promedio del pasivo (WACC).

5. Modelos avanzados de Evaluación de activos y decisiones de Inversión (4 ECTS)

  • Técnicas econométricas propias del análisis financiero.
  • Métodos avanzados de series temporales y de cross-section para determinar el riesgo de cada activo (condicionándolo por la información disponible sobre volatilidad, tipos de interés, etc.).
  • Mercado de renta fija: modelos de estructura por riesgo de tipo de interés (información disponible en agencias calificadoras).
  • Análisis técnico (parte del chartismo), para explicar el concepto de tendencia y los patrones de continuación y cambio de tendencia.
  • Presentación de los principales osciladores e indicadores.
  • Detección de situaciones de sobrecompra o sobreventa (tendencia poco clara).

6. El Mercado de Renta Variable (3 ECTS)

  • Examen de los módulos explicativos de la infravaloración de las empresas en su salida a bolsa y se contrasta una oferta pública de financiación (OPV) con una oferta pública de subscripción (OPS).
  • Ventajas e inconvenientes que puede generar una oferta pública de adquisición (OPA).
  • Desarrollo de las consecuencias de las complicaciones de capital.
  • Profundización en el análisis de los derechos económicos y políticos de los accionistas, utilizando ejemplos controvertidos reales.
  • Operaciones de compra venta a crédito analizando las diferentes opciones.
  • Estudio de valoración de una empresa que cotiza.
  • Análisis en profundidad de una acción que cotice en los mercados financieros nacionales o internacionales.
  • Aplicación de los métodos de análisis fundamental, tanto los propios de balances de situación (valor contable) como de cuenta de resultados (PER, P/CF, yield, etc.) y el descuento de flujos.
  • Cálculo de los cash flows y las tasas de actualización (tasa exigida por los accionistas, tasa obtenida de aplicar CAPM o bien el WACC) y por qué utilizar cada una en función del objetivo del participante. Valores añadidos que aportan los profesionales que trabajan en Sociedades de Gestión de Instituciones de inversión colectiva, sociedades de gestión de carteras, agencias y sociedades de Valores y Bolsa, que participan en el programa como parte del profesorado.

7. Mercados de Renta Fija y de Divisas (4 ECTS)

  • Productos de renta fija a corto plazo y a largo plazo.
  • Desde la emisión de los títulos, la subasta y qué factores afectan a su cotización en el mercado secundario para así llegar a comprender el riesgo de mercado de los mismos.
  • Técnicas que facilitan una correcta valoración de los títulos.
  • Duración y convexidad de los bonos, en función del tiempo restante hasta vencimiento.
  • Operativa en Mercados internacionales.
  • Operaciones de cobertura de tipo de cambio.
  • Productos de inversión (fondos y SICAVs).
  • Para profundizar todavía más en la gestión de cartera, se presenta teóricamente las estrategias a seguir basadas en activos, mercado y zonas geográficas. 

MATERIA III: MERCADOS DERIVADOS Y NUEVOS PRODUCTOS BANCARIOS (10 ECTS)

8. Mercado de Derivados: Futuros Financieros (3 ECTS)

  • Repaso de los conceptos básicos (activo subyacente, apalancamiento, cámara de compensación, fecha de vencimiento, lugar de entrega y el mercado organizado (mercado de futuros) o mercado no organizado (OTC)).
  • Presentación de estrategias que pueden seguir los estudiantes (de cobertura, especulación o arbitraje).
  • Análisis del riesgo asociado con una estrategia de futuros financieros en función a la volatilidad del subyacente y de la correlación con los activos cubiertos.
  • Características de contratos específicos de mercado organizado: sobre tipos de interés, divisas (principalmente la euro/dólar y dólar/yen), sobre commodities (trigo, oro, petróleo) y sobre acciones e índices bursátiles.
  • Todo ello complementado con una práctica activa con ejemplos reales del mercado.
  • Cubrir una cartera utilizando futuros de mercados organizados.
  • Cálculo del número de contratos aplicando los ratios de cobertura.
  • Cálculo de la Beta de la cartera para realizar la cobertura en el porcentaje que desee.
  • Aplicación de las estrategias de especulación y arbitraje. Aprovechando el apalancamiento del producto y la posible distorsión de precios.

9. Mercado de Derivados: Opciones Financieras, OTC y Productos estructurados (4 ECTS)

  • Partiendo del dominio del mercado de futuros, se desarrolla el mercado de opciones (adquisición de derechos y no obligaciones).
  • Desarrollo de las estrategias de cobertura, especulación y arbitraje (repaso de PUT i CALL).
  • Desarrollo de diferentes estrategias (Strangle, Stradles, Spreads alcistas y bajistas) en función de la volatilidad del mercado (objetivo: beneficiarse de una buena gestión).
  • Características de contratos específicos de mercado organizado (contratos sobre divisas, principalmente euro/dólar y dólar/yen, y sobre acciones e índices bursátiles).
  • Valoración de una opción.
  • Cálculo de la prima de una opción utilizando Black and Scholes y Binomial y evaluar el impacto en el precio de la opción de la variación de una de las variables que forman parte de la fórmula.
  • Factores que afectan a la prima.
  • Indicadores de gestión (delta, gamma, theta, vega y rho) que afectan al precio de una opción.
  • Se analiza el riesgo asociado con una estrategia de opciones y productos derivados (en función de la volatilidad del subyacente y de la correlación con activos cubiertos).
  • Se analiza el riesgo de las operaciones OTC en relación con el riesgo de las operaciones en mercados estructurados.
  • Todo ello complementado con una práctica activa con ejemplos reales del mercado.
  • El valor añadido de estas sesiones son las clases magistrales de gestores profesionales, donde el estudiante potencia más el cómo implementar una estrategia y los efectos monetarios que tiene en la rentabilidad de una cartera o un fondo de inversión.

10. Gestión del riesgo y estrategias de liquidez y de mercados con derivados (3 ECTS)

  • Análisis en profundidad de los forwards, los swaps, los caps, floors y collars sobre divisas y sobre tipos de interés haciendo especial hincapié en un análisis avanzado del riesgo y las distintas formas de calcularlo: “value at risk”.
  • Valorar el riesgo de las distintas estrategias.
  • Aplicaciones prácticas que incluyen valoración de innovaciones bancarias y sus riesgos.
  • Análisis económico financiero completo de un particular o de una empresa.
  • Redacción de un diagnóstico para decidir si se concede o no un producto de activo.

MATERIA IV: APLICACIONES PRÁCTICAS (5 ECTS)

11. Juego de Empresa, Estrategias Inversoras, Asesoramiento Financiero, Estudios de Casos y Habilidades Directivas (5 ECTS)

  • Business game bancario en grupo, donde se compite por equipos.
  • Sesiones monográficas sobre: Behaviour finance (comportamiento de los inversores). Corporate finance (finanzas corporativas). Titulización de activos (derechos de cobro). Habilidades directivas como el Liderazgo, el Trabajo en equipo y la Gestión del tiempo.

12. TRABAJO FINAL DE MÁSTER (10 ECTS)

El programa incluye un proyecto individual que se trabaja a lo largo del curso. El proyecto:

  • Debe dar respuesta a un reto profesional conectado con la realidad: puede abordar cualquier problema, oportunidad o iniciativa que sea del interés del estudiante, que permita aplicar los conocimientos adquiridos en el máster y profundizar sobre éstos.
  • Conecta la teoría aprendida en clase con la práctica profesional.
  • Constituye una oportunidad de interacción, debate, contraste de ideas y de aprendizaje entre iguales.

13. PRÁCTICAS PROFESIONALES (9 ECTS)

El Máster incluye prácticas curriculares. Este tipo de prácticas:
- Forman parte de los contenidos académicos del programa. Son una asignatura más que deberás aprobar para obtener el título.
- Son de realización obligatoria. Consulta con tu gestor de prácticas si tienes la posibilidad de reconocerlas con tu experiencia profesional previa.
- Son supervisadas por el Servicio de Carreras Profesionales. Te asignaremos un gestor de prácticas que te asesorará, propondrá ofertas, gestionará tu convenio y será tu persona de contacto a lo largo de tus prácticas. Recuerda que el responsable último del proceso de selección son las propias empresas y organizaciones.

COMPLEMENTOS FORMATIVOS

Se abordan tres competencias clave para el desarrollo del programa: Matemáticas financieras, Estadística e Inglés.

Matemáticas financieras 

  • Operaciones financieras: definición, componentes y clasificación.
  • Leyes financieras: capitalización y actualización.
  • Valor actual neto (VAN), tasa interna de rentabilidad (TIR) y tasa anual equivalente (TAE).
  • Rentas financieras.
  • Operaciones de constitución.
  • Préstamos.

Estadística 

  • Descripción estadística: medidas de promedio y variabilidad.
  • Estadística económica.
  • Índices de precios: IPC.
  • Índices de bolsa.
  • Análisis de la asociación y correlación entre variables.
  • Análisis de la regresión: interpretación de resultados.
  • Series temporales: tendencia, estacionalidad y ciclo.

Inglés 

Las clases de inglés son opcionales y se desarrollarán en las instalaciones de la UPF Barcelona School of Management. Los alumnos interesados tendrán que realizar una prueba de nivel.

MÓDULO BSM INSIDE

Este módulo aborda tres competencias clave que los profesionales del futuro necesitan para tener éxito en cualquier campo y para responder de manera rápida a los retos constantes de las empresas. Las asignaturas coinciden con los rasgos identitarios de la UPF Barcelona School of Management: la capacidad analítica, la comunicación y el sentido social.

  1. Evidence-based management: Asignatura que nos aproxima a la toma de decisiones profesionales a partir de un análisis de datos consciente, explícito y sensato. Ejemplos reales relacionados con el big data permitirán que el estudiante descubra las múltiples oportunidades que este fenómeno ofrece en los diferentes sectores profesionales.
  2. Storytelling: En esta asignatura trabajamos los mecanismos propios de la narrativa audiovisual (storytelling) y los aplicamos a la comunicación en el ámbito profesional. Abordamos cuestiones como las comunicaciones de impacto (de uno mismo, de proyecto y corporativa) así como la comunicación interpersonal y la dinamización de equipos. El objetivo de la asignatura es ayudar a los profesionales a transmitir cualquier idea con éxito, creatividad y originalidad.
  3. Ética y sostenibilidad: Esta asignatura aborda la identificación, el análisis y la respuesta a las cuestiones éticas y de sostenibilidad que los profesionales de cualquier disciplina se plantean a lo largo de su vida laboral.

 

 *La información publicada puede estar sujeta a cambios.

Titulación académica

Título de Máster universitario en Banca y Finanzas, expedido por la Universidad Pompeu Fabra

Título másters universitarios: Se deberá abonar la cantidad estipulada en el DOGC (Diario Oficial de la Generalitat de Catalunya) en concepto de derechos de expedición del título. Esta tasa varía anualmente y se aplicará la vigente en el momento de la solicitud del título.

estudio verificado

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